Taux d'usure : Une baisse inattendue pour les prêts immobiliers à long terme

Le secteur immobilier français connaît une évolution intéressante concernant le taux d'usure, le plafond légal des taux d'intérêt pour les prêts. Depuis le 1er octobre 2024, le taux d'usure pour les emprunts de 20 ans et plus a baissé de 6,16% à 5,85%, marquant un tournant significatif dans le marché du crédit immobilier.

Cette baisse survient dans un contexte où le taux d'usure a longtemps été un sujet de débat. Introduit en 1966, ce mécanisme vise à protéger les emprunteurs contre des taux excessifs. Cependant, il a été critiqué par certains professionnels du secteur, notamment les courtiers, qui estimaient qu'il limitait l'accès au crédit pour de nombreux ménages.

Pierre de Buhren, directeur général du courtier Empruntis, affirme :

"Les taux d'usure sont assez élevés pour ne plus être une contrainte pour les banques, les emprunteurs n'ont plus à s'en soucier"

Cette déclaration souligne un changement de paradigme dans le secteur, où le taux d'usure n'est plus perçu comme un obstacle majeur.

Une anomalie intéressante a été observée : le taux d'usure pour les prêts de 20 ans et plus (5,85%) est désormais inférieur à celui des prêts de 10 à 19 ans (6,03%). Cette situation est inédite depuis que la Banque de France a commencé à calculer des niveaux d'usure différenciés par durées de crédits en 2017.

La Banque de France explique ce phénomène par deux facteurs principaux :
1. L'aplatissement de la courbe des taux, avec des taux d'intérêt à long terme peu différents de ceux à moyen terme.
2. Des frais inférieurs pour les prêts plus longs, amortis sur des périodes plus étendues.

Il est important de noter que le Taux Annuel Effectif Global (TAEG), qui inclut tous les frais liés au prêt, joue un rôle crucial dans cette situation. L'assurance emprunteur, obligatoire pour les prêts immobiliers en France, est un élément significatif du TAEG.

Cette évolution intervient dans un marché immobilier français dynamique, représentant environ 6,5% du PIB du pays. Avec environ 58 millions de logements et 58% des Français propriétaires de leur résidence principale, le crédit immobilier est un élément clé de l'économie française.

Les implications de cette baisse du taux d'usure pour les prêts à long terme sont multiples. Elle pourrait encourager les emprunteurs à opter pour des durées de prêt plus longues, modifiant potentiellement la structure du marché du crédit immobilier. De plus, cette situation pourrait influencer les stratégies des banques et des courtiers, qui représentent environ 35% des prêts accordés en France.

Il est crucial de rappeler que le taux d'endettement maximal recommandé pour un emprunt immobilier reste de 33% des revenus, une règle importante pour maintenir la stabilité financière des ménages.

Cette évolution du taux d'usure s'inscrit dans un contexte plus large de réformes et de régulations du secteur immobilier français, comme la loi ALUR de 2014 et l'obligation du diagnostic de performance énergétique (DPE) depuis 2006.

En conclusion, cette baisse inattendue du taux d'usure pour les prêts à long terme marque une nouvelle étape dans l'évolution du marché immobilier français. Elle offre de nouvelles perspectives aux emprunteurs et aux professionnels du secteur, tout en soulignant l'importance d'une compréhension approfondie des mécanismes financiers en jeu dans l'acquisition immobilière.