Le 23 septembre 2024, une confrontation majeure a éclaté entre Berlin et la banque italienne UniCredit, mettant en lumière les tensions croissantes dans le secteur bancaire européen. Le chancelier allemand Olaf Scholz a vivement critiqué les efforts d'UniCredit pour accroître sa participation dans Commerzbank, la deuxième plus grande banque allemande.
Olaf Scholz, en déplacement à New York, a déclaré :
"Les attaques inamicales et les prises de contrôle hostiles ne sont pas une bonne chose pour les banques"
Cette déclaration fait suite à l'annonce d'UniCredit d'avoir augmenté sa participation dans Commerzbank à 21%, sous réserve de l'approbation de la Banque centrale européenne (BCE). Cette manœuvre intervient seulement 12 jours après qu'UniCredit ait acquis 9% des actions de Commerzbank, devenant ainsi son deuxième plus grand actionnaire.
La réaction de Berlin souligne les défis de la consolidation bancaire transfrontalière en Europe. Bien que l'Union bancaire européenne, créée en 2012, vise à renforcer le secteur financier, les fusions entre grandes banques de différents pays restent rares et controversées.
Le PDG d'UniCredit, Andrea Orcel, connu pour son expertise en fusions-acquisitions, semble déterminé à poursuivre son projet malgré l'opposition allemande. UniCredit a même déposé une demande pour augmenter sa participation à 29,9%, intensifiant ainsi la pression sur le gouvernement allemand.
Cette situation met en lumière les différences entre les approches bancaires italienne et allemande. L'Allemagne, plus grande économie de l'UE, a historiquement préféré un système bancaire décentralisé, tandis que l'Italie, troisième économie de la zone euro, cherche à renforcer ses institutions financières.
Le conflit s'inscrit dans un débat plus large sur l'avenir de l'union bancaire européenne. Un récent rapport de Mario Draghi, ancien président de la BCE, préconise une accélération de l'union des marchés de capitaux pour stimuler les investissements en Europe.
Alors que la BCE encourage la consolidation pour renforcer le secteur bancaire européen, les autorités nationales restent prudentes face aux fusions transfrontalières. Cette tension entre intégration européenne et intérêts nationaux continue de façonner l'avenir du paysage bancaire du continent.
L'issue de cette confrontation entre UniCredit et Berlin pourrait avoir des implications significatives pour l'avenir de l'union bancaire européenne et la structure du secteur financier continental.